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交银施罗德增强收益债券型证券投资基金2018第四季度报告

作者:余梓阳    栏目:理财    来源:搜狐    发布时间:2019-01-24 17:39

内容摘要:交银施罗德增强收益债券型证券投资基金2018报告第四季度2018年12月31日基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期:二〇一九年一月二十一日1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料...

交银施罗德增强收益债券型证券投资基金

2018

报告

第四季度

2018年12月31日

基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一九年一月二十一日

1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

2 基金产品概况

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德增强收益债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2016年12月30日至2018年12月31日)

注:本基金由交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日为2016年12月30日。本基金的投资转型期为交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金保本周期到期期间截止日的次日(即2016年12月30日)起的3个月。截至投资转型期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未出现异常。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年四季度利率债收益率下行,中长端下行幅度更大一些,国开收益率曲线平坦化下移。信用债收益率除短端微幅上行外,其余期限基本呈现下行态势,信用利差普遍走阔。四季度,经济基本面延续走低。消费数据趋弱,并出现分层,中低端消费品增速下滑更为明显。投资增速处于低位,地产投资增速逐步放缓,基建呈现个位数增长,制造业小幅反弹但持续性存疑。金融数据方面,社融数据中委托信托依然负增长,未见起色。通胀方面,油价十月以来的下行也令此前通胀上行的担心大幅缓解。债券市场方面,四季度伊始,中美利差倒挂一度令市场担忧,长债收益率震荡缓步下行。随着十月金融数据的走弱,十年活跃国开收益率突破4.00%关口,并在随后一周内下行至3.85%。十二月初,情绪面向好,长债收益率进一步下行至3.65%附近,中下旬受地方债发行等政策预期影响呈现横盘震荡。

四季度,基本面和风险偏好尚未出现根本性改善,权益市场表现依旧疲弱,上证综指单季度下跌11.61%,创业板综指季度跌幅11.30%。行业层面,受经济基本面下行影响,消费及强周期板块走势疲弱,农业、券商、通信景气度相对较好。

本报告期内,组合债券部分以利率债波段操作为主。十月初拉长组合久期,随着市场收益率的不断下行,收益率曲线进一步平坦化,十二月初开始逐步降低组合久期,目前债券部分仓位以中短久期利率债为主。权益方面,考虑到市场主线依然不明朗,组合维持较低仓位,择机参与一些超跌个股阶段性机会。

展望2019年一季度,经济基本面下行基本取得市场共识,需关注逆周期调控政策对于经济基本面的影响,以判断利率债收益率变动的拐点何时出现。为此,我们将密切跟踪宏观政策的出台及执行情况,以及信贷及社融总额增速等重要宏观指标的变化。站在目前的时点上,鉴于消费、投资以及出口等数据一季度均难以出现明显提升,消费及出口更可能趋势回落,因此我们对于债券市场的看法依然维持谨慎乐观。未来组合操作方面,组合债券部分预计依然维持波段操作,以期赚取超额收益。权益方面将等待机会,逐步布局一些优质成长个股。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形,截至本报告期末,本基金基金资产净值仍低于5000万元。

5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本基金本报告期内未交易或持有基金。

6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

7 开放式基金份额变动

单位:份

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;

2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。

8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。

9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金募集的文件;

2、《交银施罗德增强收益债券型证券投资基金基金合同》;

3、《交银施罗德增强收益债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《交银施罗德增强收益债券型证券投资基金托管协议》;

5、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金基金合同》;

6、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金招募说明书》;

7、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金托管协议》;

8、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金保证合同》;

9、基金管理人业务资格批件、营业执照;

10、基金托管人业务资格批件、营业执照;

11、关于申请募集交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金之法律意见书;

12、关于交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金保本周期到期转型及基金合同修改的法律意见;

13、报告期内交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

10.3查阅方式

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